پیش بینی قیمت سهام در بورس: خرید سهام مناسب‌تر است یا صندوق سهامی؟

با رشد بازار سهام در فصل پاییز، تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران دوباره به این بازار جذب شده‌اند. از سال 1403 تا کنون، بارها بازار سهام با نوسان‌های زیادی روبرو شده است که این امر پتانسیل سود و ضرر زیادی را برای افراد ایجاد می‌کند.

پیش‌بینی قیمت سهام در بورس

در بررسی موج صعودی اخیر بازار، مشخص می‌شود که از هشتم شهریور تا هشتم دی‌ماه 1404، شاخص کل بیش از 72 درصد افزایش یافته است. این افزایش قابل توجهی است که می‌تواند برای بسیاری جذاب باشد. با این حال، بازار در سمت نزولی نیز ممکن است به شدت افت کند یا در انتخاب‌های نامناسب سهام، رشد کمتری نصیب سرمایه‌گذاران شود. در صورت قابلیت پیش‌بینی قیمت سهام، می‌توان از نوسانات فعال بازار بهره کافی برد. بنابراین، توانایی پیش‌بینی قیمت سهام اهمیت بسزایی در سرمایه‌گذاری در بورس دارد. در این مطلب به بررسی روش‌های پیش‌بینی قیمت سهام و مقایسه میان خرید سهام و صندوق‌های سهامی خواهیم پرداخت.

شیوه‌های پیش‌بینی قیمت سهام

پیش‌بینی قیمت سهام در بورس روشی قطعی ندارد، اما ابزارها و روش‌هایی وجود دارند که با بهره‌گیری از آن‌ها می‌توان احتمالاً آینده سهام را با دقت بیشتری پیش‌بینی کرد. این ابزارها به وسیله تجربه و دانش تحلیلگری کمک می‌کنند تا بتوانیم روند بازار یا سهام مورد نظر را شناسایی کنیم و در آن سرمایه‌گذاری نماییم.

تحلیل تکنیکال

اولین روش مؤثر در پیش‌بینی قیمت آینده دارایی‌ها، تحلیل تکنیکال است. این تحلیل بر مبنای بررسی داده‌های گذشته قیمت، ارزش و حجم معاملات عمل می‌کند. برای افزایش دقت، اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، مکدی (MACD) و میانگین متحرک (Moving Average) در این تحلیل به کار می‌روند. در تحلیل تکنیکال، با روند بازار نیز آشنا می‌شویم و می‌توانیم الگوهایی را شناسایی کنیم که رفتار آینده سهام را پیش‌بینی کنند. اطلاعات لازم برای تحلیل تکنیکال عمده‌اً از وب‌سایت‌هایی مانند tsetmc.com و رهاورد تأمین می‌شود.

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال

در مورد تحلیل تکنیکال باید به نکات زیر توجه شود:

• این روش به ارائه پیش‌بینی‌هایی برای قیمت سهام می‌پردازد، اما صحت قطعین ندارد.
• تحلیل تکنیکال نیاز به دانش معاملاتی، زمان و تجربه دارد، و نمی‌توان به‌سرعت به تسلط در آن رسید.
• آگاهی از روانشناسی بازار و خطاهای شناختی نیز ضروری است، زیرا در غیر این صورت ممکن است دچار ضرر یا از سود مناسب جلوتر بیفتید.
• اما در صورت تجربه، این روش می‌تواند بازدهی قابل توجهی را به همراه داشته باشد و نقاط ورود و خروج احتمالی را مشخص کند.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی روش دیگری برای شناسایی سهام مناسب است که در آن به ویژگی‌هایی از جمله درآمد، نرخ فروش و نسبت قیمت به درآمد توجه می‌شود. این شیوه نیاز به تحلیل مفصل دارد و اطلاعات آن بیشتر از سامانه کدال به دست می‌آید.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی بیشتر برای سرمایه‌گذاری بلندمدت کاربرد دارد و می‌تواند منجر به سود خوبی برای سرمایه‌گذار شود. اما این روش نیز نیاز به دانش تحلیلی و صرف زمان و وقت قابل توجه دارد.

سرمایه‌گذاری در سهام یا صندوق سهامی؟

در اینجا دو شیوه مهم برای پیش‌بینی قیمت سهام را بررسی کردیم. برای کسانی که زمان کافی ندارند یا در محیط‌های غیرمالی مشغول به کار هستند، این دو روش کارایی کمتری دارند. به همین دلیل، برای این افراد که به سرمایه‌گذاری در سهام علاقه‌مندند، گزینه‌ای جایگزین پیشنهاد می‌شود. سرمایه‌گذاری در یک صندوق سهامی مطمئن می‌تواند راهکاری مناسب باشد. این صندوق‌ها عموماً نقدشوندگی بالایی دارند، مدیران متخصص آن‌ها عملکرد قابل قبولی در گذشته داشته و خدمات تخصصی را با کارمزد کمی ارائه می‌دهند. در مواقع نوسانات بازار، خصوصاً سرمایه‌گذاران تازه‌کار ممکن است تصمیمات نادرستی بگیرند که منجر به کاهش دارایی‌شان می‌شود. انتخاب یک صندوق سهامی مطمئن می‌تواند به مدیریت بهتر سرمایه‌گذاران کمک کند. بر همین اساس، این نوع صندوق‌ها به این سرمایه‌گذاران بیشتر توصیه می‌شود.